Zvýšení cen Nand Flash 2025 potvrzeno! Produkty Nand Flash se za poslední 3 týdny zvýšily téměř o 50 %, umělá inteligence zvýšila ceny SSD, USB flash disků, paměťových karet a dalších

Proč náhle vzrostly ceny NAND Flash?

Jak dlouho to bude trvat?

Co mám teď dělat?

 

Mnoho zákazníků mi v těchto dnech položilo výše uvedené otázky, upřímně řečeno, možná vám nemohu dát určitou odpověď, ale mohu se pokusit

Vysvětlete vám podrobnosti o trhu a pokuste se odhalit strategie, může vám to pomoci při rozhodování.

 

1. Přehled cenového přepětí
V roce 2025 ceny NAND Flash prudce vzrostly. 2. čtvrtletí zaznamenalo meziměsíční nárůst o 5 %-15 %--, přičemž destičky podnikové třídy vzrostly o 10 %–15 %.

Komplexní cenový index ve 3. čtvrtletí vzrostl o 5 % a měsíční růst v září dosáhl 4,7 %, čímž překonal DRAM; 512GB NAND Flash

během jednoho a půl měsíce vzrostl o více než 40 %. Velcí výrobci společně zvýšili ceny: Micron o 20 % až 30 %, plánoval Samsung

5%-30% zvýšení, dvě kola SanDisku dosáhla celkem více než 20% a Kioxia snížila výrobu o 30%, aby zvýšila ceny.

V říjnu 2025 OpenAI podepsala smlouvy se Samsung a SK Hynix na svůj projekt „Stargate“ a zablokovala měsíční dodávky.

900 000 waferů DRAM a 900 000 waferů HBM. Tato desetiletá-objednávka dále zpřísňuje globální nabídku úložných čipů

struktura, zesilující nedostatek NAND Flash. Koncový trh se po této novince opět uvařil, cena za SSD, MUDP/UDP, Paměťové karty,

Emmc a DDR odpověděly 20 %nárůst v prvním týdnua 30% nárůst ve druhém týdnu po našem státním svátku.

2. Hlavní hnací faktory
Strana nabídky: Pět největších výrobců snížilo výrobu o 10 % až 15 %, přičemž využití kapacity společností Samsung a Micron kleslo na 50 % až 75 %.

Přesunuli kapacitu na vysoce{0}}hodnotné HBM, čímž rozšířili mezeru v NAND . Aby uspokojily poptávku OpenAI (ekvivalent 57 % současné kapacity tří největších dodavatelů DRAM), Samsung a SK Hynix nakloní více kapitálových výdajů na DRAM/HBM, čímž omezí investice do NAND. Jejich

nové továrny se zaměřují na paměť DRAM nové{0}}generace a na konci roku 2027 budou pouze{1}}vyrábět hromadně, přičemž se jim nepodařilo zmírnit krátkodobý-tlak.

Strana poptávky: Servery s umělou inteligencí potřebují 5–6krát více NAND než tradiční modely. Projekt "Stargate" OpenAI, který vyžaduje masivní data

úložiště dále zvyšuje-poptávku po vysokokapacitních NAND a vytváří „dvojí tah“ s rostoucími potřebami cloudových služeb.

Nerovnováha nabídky-: V roce 2026 se může objevit 8% mezera v nabídce. Zásoby klesly z 12 týdnů na nízkou úroveň a objednávka OpenAI by mohla nedostatek prodloužit na deset let .

3. Model trhu a technologický vývoj
Pět největších výrobců drží 93 % trhu, přičemž Samsung vede s 32,1 %. Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (YMTC) má

vzrostl na 18 %. Dohoda s OpenAI posiluje dominanci špičkových pamětí společností Samsung a SK Hynix-, ale vytváří okno pro YMTC pro rozšíření sdílení NAND .
Technologicky se 3D NAND posouvá ke 400 vrstvám a podíl QLC přesáhne 35 %. Nové technologie jako HBF zůstávají nezralé.

4. Předpověď trendu a doporučení
Trendy: Ceny porostou až do H1 2026 s ročním nárůstem v roce 2026 o 20–30 %. „Supercyklus“ může trvat až do roku 2027, dokonce i deset let.
Rizika: Průmyslové cykly, technologická iterace, geopolitika a dlouhodobá-nejistota realizace objednávek

Očekává se, že 10letá objednávka OpenAI bude stát přes 285 miliard dolarů, ale její příjmy v roce 2025 jsou pouze kolem 13 miliard dolarů, což vytváří velké finanční prostředky.

mezera, která závisí na externím financování, jako jsou investice Microsoftu a Googlu.

Pokud bude v příštích 3-5 letech komercializace AI nedostatečná (např. sazby za služby podnikové AI pod 20 %) nebo se zpřísní generativní regulace AI (poškodí její podnikání), může OpenAI čelit problémům s peněžními toky. To by mohlo vést k tomu, že použije klauzuli o „provedení sníženého objemu“ nebo o „zpožděném doručení“, se zhruba 35%-40% pravděpodobností, že k tomu dojde.

A po vysokém zdražení v minulém měsíci mohou nastat požadavky trhu spotřební elektronikypomaleji, k vyvážení

trhu, bude docházet k určitému kolísání cen během celého období.

 

Nad mým vlastním názorem jen pro vaši informaci, nepředstavuje žádné investiční poradenství. Theprůmysl paměťových čipů je ovlivněn

mnoho faktorů, jako je technologická iterace, makroekonomie a podnikové operace. Tamjsou nejistoty ohledně průběhu realizace objednávek OpenAI a alokace kapacity společností Samsung a SK Hynix. Při relevantních investičních rozhodnutích nezapomeňte vzít v úvahu svou vlastní toleranci k riziku, činit nezávislé úsudky a nést všechna rizika.